Арбитраж между спотовыми и фьючерсными ценами

Арбитраж между спотовыми и фьючерсными ценами

Повышенная волатильность криптовалют вкупе с несовершенством ценообразования и настроением рынка приводят к разнице между ценами. Чем она больше, тем шире возможности арбитражников. Такой тип доходности максимально надежен, ведь к сроку экспирации обе цены все равно сойдутся в одну.

• Для этого при высокой фьючерсной цене покупают актив (например, 1 ETH за $1700) на спотовом рынке, переводят его в контрактное обязательство, цена которого, допустим, $2000.

• Открывают шорт ценой в 1 ETH на фьючерсный контракт.

• Куда бы теперь не пошла цена, трейдер выиграет полную базу (300$).

Если разбирать рынки отдельно, то для новичков предпочтительнее выбор спотового, т.к. здесь есть право на ошибку и возможность переждать любое ненужное движение.

С контрактами на будущее все сложнее, т.к. движение курса на 30%-50% не в том направлении может автоматически уничтожить ставку. А при использовании плеча в x10 банкротство для новичка только вопрос времени. Для того чтобы прогореть, достаточно и 8% движения не туда. Из-за волатильности такие взлеты и падения здесь происходят практически ежедневно.